海投论道

人民币贬值3领域存投资机会|8类人或受损失

2016/04/27来源: 作者:

8月11日央行宣布,即日起将进一步完善人民币(6.3248, 0.1152, 1.86%)汇率中间价报价,中间价将参考上日银行间外汇市场收盘汇率。人民币中间价今日大幅下调逾1000点,创历史最大降幅。截至北京时间10:00,在岸人民币跌幅扩大至2%,最新报6.3323。

三大投资机会

1、投资海外正当其时

如何抵御人民币贬值?最简单的就是购买QDII基金,不同机构发行的QDII产品也有不同打法。而对于手握外币资产的投资者也可以通过银行外币理财产品打理。

这样我们既可以享受基金的投资收益,同时也在无形中享受到了人民币贬值所带来的好处。

考虑到当今美国经济复苏迹象最为明显,购买以美国为投资标的的产品也是最为稳妥的选择。而欧元近期汇率走势低迷,未来走强的概率较大,因此购买投资欧元区股票为主的QDII产品,也将是不错的选择。 

2、铁矿石期货、黄金期货、大豆期货等价格或将上涨

由于这些大宗商品期货均使用人民币定价,如果人民币汇率走低,则相应的商品期货价格将走强。由于产业链传递以及消化库存等影响,铁矿石、大豆、铜等期货价格还没有上涨,贵金属期货价格也维持稳定,值得投资者进一步关注。

3、出口企业股票或受提振

几个百分点的汇率波动,对普通消费者可能影响不那么大,但对于一笔订单上百万美金的出口企业来说,汇率的变化直接影响到企业的收益。

受益于此,出口类企业股票可以广泛关注,但是值得投资者注意的是,由于出口配额等限制,一些服装企业的业绩可能不会有太大的改善。

此外由于人民币贬值因素的影响,对外矿产出口领域,稀土有色领域的股票可能存在表现机会。

8类人或受损

对于广大中国老百姓而言,平时似乎并不对人民币的涨跌太为在意。不过,无论是投资还是出国旅游,此轮人民币贬值或许已对国内居民生活以及贸易带来了很大的影响。对于不同群体的波及程度,来了解一下此轮人民币暴跌背后的得与失。

第一类:海外热钱炒家:损失惨重

近年来由于人民币汇率持续坚挺,导致大量的外资赚取升值汇率差异。你大概听过一个笑话,说一个美国人到中国连吃带喝,走的时候把剩下的钱换成美元,一年等于白吃白喝。

但随着人民币汇率波动幅度逐渐放宽,单边升值预期已经被打破,而进来打算躺着套息的投资者将损失惨重。

第二类:出境游的游客

10.1小长假临近,很多人都打算利用假期出国旅游,人民币贬值对国人来讲最直接的就是换汇需要更多的人民币了。人民币一夜间贬值2%意味着如果您今天打算换汇1万美元,就需要比昨天至少多掏1200元,出境游的成本面临上涨。

未来人民币还会不会继续贬值?谁也说不好,如果您对旅游的成本约束要求非常高,不妨现在就将需要的外汇准备好,从而锁定出境游成本。

第三类:大型出口企业

人民币贬值,从理论上来说的确有利于出口,一些即时结汇的小型出口企业可能由此获益。而交易量较大的外贸企业,由于事前与银行锁定汇率,可能难以感受到此轮贬值带来的积极影响。但是手里持有大量的外币的企业,今天就会感到没这么开心了。

应对策略:为了降低汇率波动带来的风险,外贸企业需要通过一些外汇衍生工具,比如远期结售汇、外汇掉期,到外汇期权等锁定汇率风险。为了规避风险,进口企业只要将购汇时间尽量往后拖,因为美元相对人民币会越来越便宜。

第四类:移民和海外置业者

随着中国经济逐渐放开,海外置业、买股票和投资者中国人越来越多,人民币贬值对于这部分投资者来说,无疑是一把双刃剑,甚至可能遭受损失。

一方面投资者追加投资的时候,会感到自己的钱不值钱了。但是另外一方面已经投资到海外的资金无形中就获得了一笔额外的收益。

当前陆港基金通的进程正在不断加快,未来投资者将可以直接购买香港的基金产品,人民币贬值对于投资者投资海外市场,及时一种限制,也会成为一种鼓励因素。

第五类:股民

分析师称,在人民币升值的大趋势下,人民币贬值或伴随着A股的下跌。两者有关联的原因是:一方面,人民币贬值引发本币资产估值下降,导致金融、地产等相关板块走弱,拖累整体大盘;另一方面,人民币贬值预期一旦形成,将导致热钱流出,A股所处的流动性环境会迅速趋紧。

有机构报告指出,人民币大幅贬值可能对航空企业、部分境外融资负担较重的房地产企业带来较大财务负担,进而给相关股票估值乃至局部区域房地产销售价格。

今天大盘来看抗通胀、抗贬值的黄金板块全线大涨,同时航空运输类公司走势较差。

第六类:拥有房产的人

若人民币贬值,有投资者担心,会有资产撤出房产,尤其是那些早期从海外涌入国内的资金,会因人民币贬值而流出中国,多种作用助推国内住房资产价格下跌。

应对策略:对三、四线城市来说,房价面临下跌的可能性更大些,目前并不适合出手,比较好的方式是等待观望。

第七类:出国留学者

对于留学美国的学子而言,意味着同样的人民币,所换取的外汇比以前少。银行人士透露,人民币此轮急跌,也造成一些留学生家长的恐慌,兑换美元的家长也比平时多了近一成。

第八类:海淘族

海外代购市场火热,价格是关键因素之一。从境外海淘的商品价格一般会比在国内专柜购买的便宜30%左右,甚至能便宜一半。不过,人民币若贬值,很多海淘族会感觉“亏了”,因为他们购买的一些境外商品价格会上涨。

本文由海投研究院原创,转载请注明出处。
授权合作请联系info@haitou360.com。

返回顶部 在线客服 常见问题 扫描二维码 海投公告
关于美亚分期5月27日-6月16日期间「提前回款」通知 17/05/23
关注海投金融服务号

海外投资
随时随地